攬入三大洗衣機品牌小天鵝坐穩行業次席 |
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9月10日起停牌至今的小天鵝和美的電器今日雙雙公告，市場期盼已久的小天鵝收購美的電器旗下榮事達洗衣設備股權一事終於浮出水面。整合後的小天鵝將同時擁有小天鵝、榮事達及美的三大知名洗衣機品牌，牢牢占據行業第二的交椅。 小天鵝公告稱，公司擬向控股股東美的電器發行A股股份購買其直接持有的榮事達洗衣設備9414.50萬美元股權，即榮事達洗衣設備69.47%的股權。定向增發價為8.63元/股。此次認購標的資產預估值為7.2億，由此計算此次非公開發行股票數量約為8340萬股。 本次交易完成後，榮事達洗衣設備的股權結構將變更為：小天鵝持有69.47%的股權，美的電器BVI持有25%的股權，美的電器持有5.53%的股權。小天鵝將擁有榮事達洗衣設備的控股權。 資料顯示，榮事達洗衣設備主要生產和銷售榮事達和美的品牌的洗衣機產品，兩個品牌的產品分別針對不同的市場定位並形成互補，內外銷增長幅度均高於行業平均水平。根據產業在線數據，2008年榮事達洗衣設備產品（美的與榮事達品牌）市場占有率為6.89%，位居行業第三。小天鵝認為，由於品牌及渠道優勢明顯並且協同效應顯著，榮事達洗衣設備具備良好的盈利能力。 小天鵝對整合後的公司前景大為樂觀。公司表示，本次交易完成後，公司總資產增加約34.04%，凈資產增加約11.01%，資產負債率將由49.22%上升至57.94%。同時，公司的洗衣機生產能力將獲得大幅提升，合並後2008年的市場占有率為13.69%，顯著拉開與其他品牌的差距，在牢牢占據行業第二位的同時，大幅縮小與行業第一名的差距。同時，公司將擁有小天鵝、榮事達及美的三個知名的洗衣機品牌，形成高中低端產品齊全的業務線，基本實現以洗為主，做大做強洗衣機主業的戰略目標。 證券分析師普遍認為，美的電器將旗下分別位居行業第二、第三的兩塊資產進行重組整合，雙方在產品結構和成本控制等方面的競爭優勢具備很強的互補性，將有利於推動其洗衣機資源整合，從而提升公司整體洗衣機業務的綜合競爭實力與盈利能力，為美的電器躋身國際白色傢電行業前五位的戰略目標創造條件。 10月9日，為籌劃此重大事項，小天鵝與美的電器雙雙停牌。停牌前最後一個交易日，小天鵝收於8.93元，漲3.96%，美的電器收於17.3元，漲3.84%。 |
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